ظهور أوراكلز: يحتاج المستثمرون المؤسسيون إلى بيانات سوق تشفير موثوقة

إنها بيانات سوق التشفير (المالي) والعديد من التصميمات المالية التي تسمح لنا بفهم أسواق التشفير الناشئة وغير السارة.

ظهور أوراكلز: يحتاج المستثمرون المؤسسيون إلى بيانات سوق تشفير موثوقة

في هذا المنشور ، أخطط للحديث عن قيمة بيانات السوق ، والتمويل اللامركزي (DeFi) ، والاقتصاد القياسي ، واستخدمت دراسة بحثية DeFi عن ممتلكات التشفير (والرقمية) كنتيجة طبيعية للاقتصاد القياسي النقدي والدراسة البحثية المستخدمة. سأحاول أيضًا أن أجلب وجهة النظر والنتائج المستخلصة من وثائق يوجين فاما الهامة بناءً على اهتمامه بتحديد الخصائص السكنية أو التجارية التحليلية لأسعار الأسهم وإصلاح الحجة بين التحليل الفني (استخدام الأنماط الهندسية في التكلفة والحجم الرسوم البيانية لتوقع حركات التكلفة المستقبلية للأمن) والتحليل الأساسي (استخدام البيانات المحاسبية والمالية لمعرفة القيمة المعقولة للأمن). قامت فاما الحائزة على جائزة نوبل بتفعيل فرضية السوق الفعالة - والتي تم تلخيصها في مقالة مفادها أن "الأسعار تعكس بالكامل جميع المعلومات المتاحة" في الأسواق الفعالة.

لذلك ، دعونا نركز على هذه التفاصيل حول العملات المشفرة والممتلكات الرقمية ، وعلى مصادر بيانات التمويل المشفرة واللامركزية ، وتحليل بيانات السوق ، وأي شيء يحيط بسوق DeFi الناشئ الهائل الذي يعد أمرًا حيويًا لجذب المستثمرين المؤسسيين إلى التشفير ، و DeFi و "الرمز المميز" "، بشكل أساسي.

في معظم الأسواق ، يتم تحديد بيانات السوق على أنها تكلفة الأداة (الحيازة والأمان والمنتج وما إلى ذلك) والبيانات المتعلقة بالتجارة.تظهر هذه البيانات تقلب فئة السوق والممتلكات والحجم والبيانات الخاصة بالتجارة ، مثل البيانات المفتوحة ، عالية ، منخفضة ، قريبة ، حجم (OHLCV) وغيرها من البيانات ذات القيمة المضافة ، مثل بيانات دفتر الطلبات (انتشار العرض والطلب ، وعمق السوق المجمع ، وما إلى ذلك) والمعدلات والتقييم (بيانات الإحالة ، وبيانات التمويل التقليدية مثل البيانات الأولى جدًا سعر صرف العملة ، وما إلى ذلك) تساهم بيانات السوق هذه في العديد من الاقتصاد القياسي النقدي ، والتمويل المستخدم ، والآن ، دراسة أبحاث DeFi مثل:

  • إدارة المخاطر وهيكل تصميم المخاطر
  • التداول الكمي
  • السعر والتقييم
  • بناء المحفظة وتشييدها وإدارتها
  • التمويل الشامل للعملات المشفرة

على الرغم من أن استخدام طريقة تقليدية لفحص الخطر والتعرف على درجات مختلفة من انتشار الصدفة عبر فئات خصائص التشفير المتنوعة والناشئة قد يكون مقيدًا ، إلا أنها بداية. ظهرت تصميمات التقييم الجديدة في الواقع هذا الهدف لفهم هذه الممتلكات الرقمية التي نشأت بالفعل للسيطرة على الأسواق الرقمية الدولية الحقيقية ، وحتى هذه التصاميم تحتاج إلى بيانات السوق ، لكن بعض هذه التصميمات تتكون من:

  • VWAP، أو التكلفة النموذجية المرجحة بالحجم ، وهي طريقة تحدد عادةً القيمة المعقولة للممتلكات الرقمية عن طريق حساب التكلفة النموذجية المرجحة بالحجم من مجموعة محددة مسبقًا من بيانات ما بعد التجارة المكونة للبورصات.
  • TWAP، أو التكلفة النموذجية المرجحة بالوقت ، والتي يمكن أن تكون اتفاقية أوراكل أو ذكية للحصول على معدلات رمزية من مجمعات السيولة ، باستخدام فترة زمنية لمعرفة نسبة الأمان.
  • نسبة النمو يحدد عنصر الأمان.
  • TVL، أو القيمة الإجمالية للتأمين ، مخصصة لمجمعات السيولة وصناع السوق الآليين (AMMs).
  • إجمالي عدد المستخدمين يوضح تأثير الشبكة والاستخدام والتطوير المحتملين.
  • طريقة السوق الرئيسية يستخدم للسوق الرئيسي ، والذي يتم تحديده في كثير من الأحيان على أنه السوق الذي يحتوي على أفضل حجم ونشاط للممتلكات الرقمية. ستكون القيمة المعقولة هي التكلفة التي تم الحصول عليها للممتلكات الرقمية لأن السوق
  • أحجام التداول في CEXs و DEXs هي الحجم الإجمالي لأحجام التداول في البورصات المركزية (CEXs) والبورصات اللامركزية (DEXs).
  • السيدا، أو مؤشر تقلب العملات المشفرة ، يتم تطويره من خلال حساب مؤشر تقلب لامركزي من معدلات اختيار العملات المشفرة جنبًا إلى جنب مع تقييم توقعات السوق للتقلبات المستقبلية.

لذلك ، تصبح بيانات السوق أساسية لجميع أدوات النمذجة والتحليل لفهم الأسواق جيدًا ، وبالمثل لإجراء تحليلات الاتصال بين العديد من قطاعات التشفير مثل الطبقة الأولى والطبقة 2 والويب 3.0 و DeFi. المصدر الرئيسي لبيانات سوق العملات المشفرة هذا ينشأ من المزيج المتنامي والمجزئ من عمليات تبادل العملات المشفرة. لا يمكن الوثوق بالبيانات من هذه التبادلات بشكل عام ، لأننا رأينا بالفعل ظروفًا تضخمت فيها الأحجام من خلال ممارسات مثل تجارة الغسيل وأحواض السباحة المغلقة التي يمكن أن تفسد التكلفة عن طريق تحريف الحاجة والحجم. لذلك ، فإن نمذجة فرضية تستند إلى بيانات تجريبية وبالتالي تقييم الفرضية لإنشاء نظرية استثمار مالي (رؤى من الملخصات التجريبية) قد يكون أمرًا صعبًا. يؤدي هذا إلى ظهور أوراكل تهدف إلى إصلاح مخاوف البيانات الموثوقة التي تدخل في نظام صفقات blockchain أو طبقة وساطة بين طبقات التمويل المشفرة والتقليدية.

اقرأ المقال:  تحليل أسعار Tezos و BAT و VeChain: 10 يوليو

Blockchain ، الابتكار الأساسي الذي يحكم جميع ممتلكات وشبكات التشفير ، يروج لمبادئه الأساسية للتجارة والثقة والملكية على أساس الانفتاح الممتد من خلال أنظمة الثقة (أو الاتفاقية) ، فلماذا تعتبر بيانات السوق مشكلة كبيرة؟ أليس من قيم blockchain وسوق التشفير الاعتماد على البيانات التي تأتي من السوق والمتاحة بسرعة للتحليل؟

الجواب هو "نعم! لكن!" تصبح الأمور رائعة عندما نتقارب مع أسواق العملات المشفرة بالسيولة القائمة على العملات الورقية - الصفقات المقومة بالدولار الأمريكي واليورو والين والجنيه الإسترليني هي السكة الحديدية للتمويل التقليدي الذي يتم دعمه من خلال بورصات العملات المشفرة.

فهم ماكرو التشفير وتمييز الماكرو الدولي

كما يصف بيتر تشي ، رئيس قسم الماكرو الدولي في أكاديمية الأوراق المالية ومقرها نيويورك ، في منشور كتبه سايمون كونستابل: "الماكرو العالمي هو مصطلح يشير إلى الاتجاهات الأساسية الكبيرة جدًا بحيث يمكنها رفع أو إسقاط الاقتصاد أو قطع شاسعة من أسواق الأوراق المالية ". شمل الشرطي:

أريد مقارنة الماكرو الدولي والتشفير. بينما تؤثر أنماط الماكرو العالمية - مثل التضخم والعرض النقدي والمناسبات الكلية الأخرى - على منحنيات العرض والاحتياجات الدولية ، يتحكم ماكرو التشفير في الاتصال بين القطاعات العديدة (مثل Web 3.0 ، والطبقة الأولى ، والطبقة 2 ، و DeFi والرموز غير القابلة للتلف ) ، الرموز المميزة التي تمثل القطاعات والمناسبات التي تؤثر على حركة المطابقة لفئات الملكية هذه.

تحدد فئات الملكية المشفرة (والرقمية) عالمًا جديدًا بالكامل من إنتاج الممتلكات والصفقات وحركة الممتلكات عندما تقتصر على قابلية التبديل بين فئات الملكية وأنظمة الصرف ، مثل القروض والأمان والتبادلات. يؤدي هذا إلى تطوير بيئة كلية مدعومة بمفاهيم ونظريات مالية مشفرة. عندما نحاول ربط هاتين البيئتين الاقتصاديتين الكبيرتين من أجل ضخ السيولة أو نقلها من نظام مالي إلى آخر ، فإننا نقوم بشكل أساسي بتعقيد مقاييس القياس وبيانات السوق ، بسبب انهيار أنظمة القيمة.

اسمحوا لي أن أوضح التعقيد بمثال لقيمة بيانات السوق وآخرون يفكرون في تطوير نظرية استثمار مالي تستند إلى رؤى من الملخصات التجريبية.

بينما توفر الطبقة الأولى طاقة أساسية للعديد من البيئات التي تظهر على شبكات الطبقة الأولى ، لا يتم تطوير جميع شبكات الطبقة الأولى بشكل مكافئ ولا توفر نفس القيمة والصفات الحرجة. على سبيل المثال ، تتمتع Bitcoin (BTC) بميزة الخطوة الأولى وهي نوع من واجهة بيئة العملة المشفرة. لقد بدأت كطاقة ولكن في الواقع تحولت إلى متجر للقيمة وطبقة حيازة كتحوط من التضخم يحاول استبدال الذهب.

من ناحية أخرى ، ابتكر الأثير (ETH) فكرة قابلية البرمجة (القدرة على استخدام الشروط والمبادئ التوجيهية) لاستحقاق الحركة ، وبالتالي تطوير بيئات وفيرة مثل DeFi و NFTs. لذلك ، ينتهي الأمر بـ ETH ليكون رمز الطاقة الذي يدعم هذه البيئات التي تساعد في الإنشاء المشترك. أدى الارتفاع في نشاط الصفقات إلى الضغط على الحاجة إلى إيثر ، حيث إنها مطلوبة لمعالجة الصفقات.

إن Bitcoin كمتجر للقيمة والتحوط من التضخم يختلف إلى حد ما عن مؤسسة متنامية وناشئة على شبكة الطبقة الأولى. وبالتالي من المهم فهم ما يوفر قيمة هذه الرموز المميزة. إن طاقة الرمز المميز باعتباره عبئًا على الشبكة هو ما يجعله مهمًا ، أو قدرته على التسوق وتحويل القيمة (الكبيرة) في الوقت القريب مما يوفر له فائدة على أنظمة الدفع أو الحركة القائمة.

في كلتا الحالتين ، توفر الطاقة وحجم الصفقة وتوزيع العرض ومقاييس الصفقات المرتبطة رؤى حول تقييم الرمز المميز. إذا أردنا فحص وتحقق من تأثير الاقتصاد الكلي الأعمق على التقييم (مثل معدلات الفائدة والعرض النقدي والتضخم وما إلى ذلك) وكذلك الجوانب الكلية للعملات المشفرة بما في ذلك ربط ممتلكات التشفير والعملات المشفرة الأخرى التي تؤثر بشكل مباشر أو غير مباشر على الطبقة الأولى ، تتكون النظرية الناتجة من تطوير الابتكار الأساسي ، ووظائف فئات الملكية الأصلية وأقساط الاستحقاق. ستكون علامة على خطر الابتكار واعتماد السوق وتأثير الشبكة وعلاوة السيولة التي تظهر موافقة كبيرة في العديد من البيئات المدفوعة بالعملات المشفرة. تتكون وجهة نظر الاستثمار المالي حول الملاءمة التكتيكية ، والحالة ، وبناء محفظة العملات المشفرة من عوامل يجب مراعاتها حول دورات الاقتصاد الكلي ، والسيولة المشفرة (القدرة على تحويل ممتلكات التشفير) وتأثير الماكرو المشفر ، وتعتبر هذه عوامل منخفضة على المدى المتوسط خطر على هيكل نموذج المخاطر لدينا.

اقرأ المقال:  تقترح هذه المقاييس الثلاثة هذا فيما يتعلق بنشاط معدل AAVE

يتيح توافر بيانات سوق التشفير الموثوق بها ليس فقط خيارات التداول في الوقت الفعلي وفي الحال ، ولكن أيضًا العديد من تحليلات المخاطر والتحسين المطلوبة لبناء المحفظة وبناءها وتحليلها. يحتاج التحليل إلى بيانات سوق تقليدية إضافية حيث نبدأ في التحدث عن دورات السوق والسيولة التقليدية المتعلقة بالتمويل ، والتي يمكن أيضًا محاولة ربط قطاعات العملة المشفرة بقطاعات الماكرو الدولية. يمكن أن يصبح هذا الأمر معقدًا بسرعة من وجهة نظر النمذجة ، وذلك فقط بسبب الاختلاف بين تنوع وسرعة بيانات السوق بين نظامي قيمتين.

وجهات نظر

على الرغم من أهمية أداء سوق العملات المشفرة في اتخاذ قرارات نقدية ممتازة ، إلا أنه لا يتم فهمها بشكل كافٍ وتشويهها بسبب التفاصيل السيئة أو غير الكافية. إنها بيانات سوق التشفير (المالي) والعديد من التصميمات المالية التي تسمح لنا بفهم أسواق التشفير الناشئة وغير السارة. مفاهيم فرضية السوق الفعالة - التي تشير إلى أنه في الأسواق الفعالة ، تعكس التكلفة باستمرار التفاصيل المتاحة بسهولة - وبالمثل استخدامها في أسواق العملات المشفرة.

لهذا السبب ، تصبح بيانات السوق أساسية لجميع أدوات النمذجة والتحليل لفهم الأسواق بشكل جيد وكذلك لإجراء تحليلات الاتصال بين العديد من قطاعات التشفير ، مثل الطبقة الأولى ، والطبقة 2 ، والويب 3.0 ، و DeFi. المصدر الرئيسي لبيانات سوق العملات المشفرة هذا ينشأ من المزيج المتنامي والمجزئ من عمليات تبادل العملات المشفرة. تحدد فئات العملات المشفرة والممتلكات الرقمية عالمًا جديدًا بالكامل من إنتاج الممتلكات والصفقات وحركة الممتلكات ، لا سيما عندما تقتصر على قابلية التبديل بين فئات الملكية وأنظمة الصرف ، مثل القروض والأمان والتبادلات. هذا يطور بيئة ماكرو مدعومة بمفاهيم ونظريات مالية مشفرة.

عندما نحاول ربط هاتين البيئتين الاقتصاديتين الكبيرتين من أجل ضخ السيولة أو نقلها من نظام مالي إلى آخر ، فإننا نقوم بشكل أساسي بتعقيد مقاييس القياس وبيانات السوق ، بسبب انهيار أنظمة القيمة. يحتاج التحليل إلى بيانات سوق تقليدية إضافية حيث نبدأ في التحدث عن دورات السوق والسيولة التقليدية المتعلقة بالتمويل ، وكذلك الجهود المبذولة لربط قطاعات العملة المشفرة الكلية بقطاعات الماكرو الدولية. يمكن أن يصبح هذا الأمر معقدًا بسرعة من وجهة نظر النمذجة ، فقط بسبب الاختلاف بين تنوع وسرعة بيانات السوق بين نظامي قيمتين.

نيتين جور هو منشئ ومدير مختبرات الأصول الرقمية في IBM ، حيث يصمم متطلبات السوق ويستخدم الحالات ويتابع جعل blockchain للأعمال حقيقة. عمل سابقًا كمسؤول ابتكار رئيسي في IBM World Wire و IBM Mobile Payments و Enterprise Mobile Solutions ، كما أسس مختبرات IBM Blockchain ، حيث قاد الجهود في تطوير ممارسة blockchain للأعمال. يعد Gaur أيضًا مهندسًا متميزًا في شركة IBM ومطورًا رئيسيًا لشركة IBM ولديه مجموعة كبيرة من براءات الاختراع. بالإضافة إلى ذلك ، يعمل كمشرف للدراسات البحثية والمحفظة لإدارة أصول البوابة ، وهو صندوق متعدد المديرين يركز على الممتلكات الرقمية وتقنيات الاستثمار المالي DeFi.

يريد كل متداول يتداول العملات المشفرة في بورصة Binance معرفة الضخ القادم في قيمة العملات من أجل تحقيق أرباح ضخمة في فترة زمنية قصيرة.
هذا البند يحتوي على إرشادات مفصلة حول كيفية معرفة متى وأي عملة ستشارك في "المضخة" التالية. كل يوم ، المجتمع على قناة برقية Crypto Pump Signals for Binance تنشر 1-2 إشارات مجانية حول "Pump" القادمة وتقارير عن "المضخات" الناجحة التي تم إكمالها بنجاح من قبل منظمي مجتمع VIP.
تساعد إشارات التداول هذه في كسب ربح من 12٪ إلى 48٪ في غضون ساعات قليلة فقط بعد شراء العملات المعدنية المنشورة على قناة Telegram "Crypto Pump Signals for Binance". هل تحقق ربحًا بالفعل باستخدام إشارات التداول هذه؟ إذا لم يكن كذلك ، فحاول ذلك! حظا سعيدا وأرباح ضخمة!
Cryptopumpnews - آخر الأخبار حول النقود الرقمية
اترك تعليق