Σήματα ανάλυσης και συναλλαγών

Τρόπος υπολογισμού της αναλογίας ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Μάθετε πώς να υπολογίζετε την αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα με αυτήν τη λεπτομερή επισκόπηση. Ο λόγος ανταμοιβής προς μεταβλητότητα, που ονομάζεται επίσης ο λόγος Sharpe είναι μία από τις πιο βασικές μετρήσεις απειλής για την ανάλυση μιας χρηματοοικονομικής επένδυσης. Αυτή η επισκόπηση θα περιγράψει σίγουρα την αναλογία Sharpe, τον τρόπο χρήσης της αριθμομηχανής αναλογίας επιβράβευσης προς μεταβλητότητα και επίσης την αξία της στη μείωση της απειλής στο προφίλ σας.

Εάν αυτή είναι η πρώτη σας φορά στον ιστότοπό μας, σας προσκαλεί η ομάδα μας στο Trading Strategy Guides. Βεβαιωθείτε ότι έχετε χτυπήσει το διακόπτη εγγραφής, έτσι ώστε να λαμβάνετε την Εβδομαδιαία Στρατηγική Δωρεάν Συναλλαγών κατευθείαν απευθείας στο πλαίσιο e-mail σας.

Όποτε γίνεται λόγος για αποδοτικότητα χρηματοοικονομικών επενδύσεων, μία από τις πιο γενικά χρησιμοποιούμενες μετρήσεις απειλών στη Wall Street είναι η αναλογία Sharpe. Δεν μπορούμε να αξιολογήσουμε με επιτυχία τη συνολική απόδοση ενός προφίλ ειδικά στη συνολική απόδοση. Εκεί είναι διαθέσιμες χρήσιμες αυτές οι μετρήσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.

Πολλές φορές, οι ακραίες αποδόσεις μπορεί να είναι το αποτέλεσμα της υπερβολικής απειλής, σε αντίθεση με τις αυθεντικές επενδυτικές ικανότητες. Για παράδειγμα, η αγορά κρυπτονομισμάτων αναγνωρίστηκε με εξαιρετική απειλή που οδηγεί σε τεκμηρίωση υψηλών αποδόσεων.

Ενώ η μεταβλητότητα δημιουργεί απειλές, αναπτύσσει επίσης δυνατότητες για σταθερές αποδόσεις. Με την κατανόηση του τρόπου χρήσης της μεταβλητότητας, μπορείτε να γίνετε αποτελεσματικός επενδυτής.

Θέλετε να αναγνωρίσετε ποια είναι η καλύτερη κρυπτογράφηση για να αγοράσετε για το 2019;

Βεβαιωθείτε ότι βλέπετε: Καλύτερο Cryptocurrency για επένδυση το 2020 - Οι 5 κορυφαίες επιλογές μας.

Τώρα, εάν δεν έχετε επαρκή νομισματική κατανόηση για να κατανοήσετε τη γλώσσα, μην τονίζετε, έχουμε λάβει την πλάτη σας. Προχωρώντας, θα εξετάσουμε ποια είναι η αναλογία Sharpe, πώς είναι χρήσιμη και επίσης ποια είναι μερικά από τα λάθη.

Τι είναι ο λόγος ανταμοιβής για μεταβλητότητα

αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Στη χρηματοδότηση, η αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα, όπως επίσης γενικά ονομάζεται Sharpe Ratio, είναι μια ενέργεια προσαρμοσμένης στον κίνδυνο απόδοσης για μια προσφορά ή ένα προφίλ προσφοράς. Χρησιμοποιείται συνήθως για να προσδιορίσει την αποτελεσματικότητα μιας αγαπημένης χρηματοοικονομικής επένδυσης στην απειλή που αναλαμβάνεται για τη δημιουργία αυτής της απόδοσης.

Σημείωση * προχωρώντας, θα αξιοποιήσουμε και τον λόγο ανταμοιβής προς μεταβλητότητα και επίσης την αναλογία Sharpe αμοιβαία.

Με απλά λόγια, η αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα βοηθά τους χρηματοδότες να αναλύσουν την απόδοση μιας χρηματοοικονομικής επένδυσης σε αντίθεση με την απειλή της.

Αρχικά ζητήθηκε από τον Αμερικανό οικονομικό εμπειρογνώμονα και επίσης το βραβευμένο με Νόμπελ, William Sharpe, και επίσης όλα αυτά τα χρόνια, το Sharpe Ratio έχει περάσει από κάποιες αλλαγές.

Σήμερα, μπορούμε να εντοπίσουμε 2 παραλλαγές του Sharpe Ratio:

  1. Αναλογία Sortino
  2. Αναλογία Treynor

Η αναλογία Treynor αποκαλύπτει εάν ο επόπτης αμοιβαίων κεφαλαίων αποζημιώνεται για την πρόσθετη απειλή που αναλαμβάνουν, για την εγγενή απειλή της αγοράς. Από την άλλη πλευρά, το Sortino Ratio επικεντρώνεται στην εξάλειψη της επίδρασης της ενίσχυσης των κινήσεων ρυθμού στη βασική διακύμανση.

Τι είναι η μεγάλη αναλογία Sharpe;

Ας δούμε την ανάλυση αναλογίας Sharpe:

  • Ο δείκτης Sharpe που αναφέρεται παρακάτω στο 1 είναι μια κακή οικονομική επένδυση.
  • Η αναλογία Sharpe μεταξύ 1-1.99 είναι μια μεγάλη οικονομική επένδυση.
  • Ο δείκτης Sharpe μεταξύ 2–2.99 είναι μια καταπληκτική οικονομική επένδυση.
  • Ο λόγος Sharpe υψηλότερος από 3 είναι μια φανταστική οικονομική επένδυση.

Η θεμελιώδης ιδέα είναι ότι η μεγαλύτερη αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα είναι πολύ καλύτερη.

Όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία Sharpe, τόσο καλύτερη.

Σημαντικά, ένας υψηλός λόγος Sharpe μας ενημερώνει ότι ένα προφίλ παρήγαγε υψηλές αποδόσεις χωρίς να πάρει μια ακραία απειλή για να επιτύχει τέτοιου είδους αποδόσεις.

Αυτό είναι ένα υποπροϊόν έξυπνων επιλογών χρηματοοικονομικών επενδύσεων. Μάθετε περισσότερα σχετικά με διάφορες άλλες στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου παρακάτω.

Ας πηδήσουμε επί του παρόντος και επίσης να δούμε τα μαθηματικά να είναι το Sharpe Ratio και επίσης να μάθουμε πώς να υπολογίζουμε το λόγο ανταμοιβής προς μεταβλητότητα.

Τρόπος υπολογισμού της αναλογίας ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

υπολογιστής αναλογίας ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Ο τύπος Sharpe Ratio:

Αναλογία Sharpe = ((Rx-Rt)) / (StdDev Rx)

Που:

  • Rx = Αναμενόμενη επιστροφή προφίλ
  • Rf = Κίνδυνος - τιμή απόδοσης χωρίς κόστος
  • StdDev Rx = Τυπική διακύμανση επιστροφής προφίλ / μεταβλητότητας

Η ασφαλής τιμή είναι συνήθως η απόδοση ενός ομολόγου αναφοράς όπως ένα 10ετές κρατικό ομόλογο.

Παρόλο που είναι υπέροχο να αναγνωρίζεις τα μαθηματικά πίσω από το Sharpe Ratio, δεν υπάρχει ζήτηση να σπαταλάς το χρόνο σου για να κάνεις τα μαθηματικά.

Μπορείτε απλώς να χρησιμοποιήσετε δωρεάν μια αριθμομηχανή ανταμοιβής προς αναλογία μεταβλητότητας.

Απλά google Sharpe Ratio αριθμομηχανή και επίσης θα αμφισβητήσετε τη διάθεσή σας διάφορες επιλογές.

Ας δούμε πώς οι αναλογίες Sharpe, Treynor Ratio και Sortino Ratio διαφέρουν μεταξύ τους:

Ο τύπος λόγου Treynor είναι ο ακόλουθος:

Treynor Ratio = ((Απόδοση χαρτοφυλακίου - ποσοστό χωρίς κίνδυνο)) / (Beta χαρτοφυλακίου)

Η μόνη διάκριση μεταξύ της αναλογίας Sharpe και της αναλογίας Treynor είναι ότι χρησιμοποιούμε κάτι που ονομάζεται Portfolio Beta και όχι τη βασική διακύμανση.

Ο τύπος αναλογίας Sortino είναι ο ακόλουθος:

Αναλογία Sortino = ((Επιστροφή χαρτοφυλακίου-Απαιτούμενη επιστροφή)) / (Διανομή επιστροφών που παρατίθενται κάτω από την απόδοση στόχου)

Ο δείκτης Sortino χρησιμοποιεί στον υπολογισμό του την απαιτούμενη απόδοση και όχι την ασφαλή τιμή και επίσης την κυκλοφορία των αποδόσεων που παρατίθενται κάτω από την απαιτούμενη απόδοση.

Ακολουθεί μια βασική παρουσία του Sharpe Ratio, για να σας βοηθήσει να κατανοήσετε πώς να υπολογίσετε τον λόγο Sharpe.

Δείτε παρακάτω:

Παράδειγμα χρήσης της αναλογίας Sharpe

πώς να υπολογίσετε το λόγο ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι επιθυμείτε να επεκτείνετε το υπάρχον προφίλ χρηματοοικονομικής επένδυσής σας, το οποίο χωρίζεται μεταξύ προμηθειών και ομολογιών.

Εδώ είναι οι επιλογές σας:

αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Έχετε Hedge Fund An και επίσης Hedge Fund B.

Και τα δύο αυτά αμοιβαία κεφάλαια έχουν πραγματικά ανεβάσει διψήφια ετήσια απόδοση.

Αυτό είναι καταπληκτικό!

Στην αρχική ματιά, το Hedge Fund B παρήγαγε επιπλέον κέρδη.

Μεταξύ 15% ετήσια απόδοση και επίσης 10% ετήσια απόδοση, ποιο προφίλ χρηματοοικονομικών επενδύσεων σίγουρα θα επιλέγατε;

Δεν είναι κρίμα να επιλέξετε το προφίλ που παρήγαγε ένα από τα περισσότερα κέρδη. Σε τελική ανάλυση, προσπαθούμε να κερδίσουμε χρήματα. Η επιπλέον απόδοση επένδυσης (απόδοση χρηματοοικονομικής επένδυσης) δημιουργούμε πολύ καλύτερα!

Τα περισσότερα άτομα σίγουρα θα επιλέξουν το προφίλ με την υψηλότερη δυνατή ετήσια απόδοση.

Όμως, τι θα συμβεί αν συμπεριλάβουμε απευθείας στο μείγμα την απειλή που συνεπάγεται η δημιουργία αυτού του είδους επιστροφής.

Εδώ είναι η ετήσια απειλή για κάθε Hedge Fund:

υπολογιστής αναλογίας ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Τώρα, αποκτάμε μια διαφορετική εικόνα και επίσης άποψη αυτών των ετήσιων αποδόσεων.

Η ετήσια απειλή του Hedge Fund A είναι 15%, αλλά το Hedge Fund B έχει ετήσια απειλή 30%.

Ποιο προφίλ χρηματοοικονομικής επένδυσης επιθυμείτε αυτήν τη στιγμή;

Χμμμ…

Ίσως δεν είστε ακριβώς σίγουροι.

Ωστόσο, παρακάτω είναι το σημείο όπου μπορεί να βρεθεί η αναλογία Sharpe.

Χρησιμοποιώντας την αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα, μπορούμε να υπολογίσουμε τον κίνδυνο / τον συμβιβασμό απόδοσης.

Η αναλογία Sharpe θα τοποθετήσει σίγουρα αυτά τα 2 μέρη, την απειλή και θα επιστρέψει το ένα με το άλλο και θα σας αποκαλύψει επίσης ποιο προφίλ χρηματοοικονομικής επένδυσης φαίνεται πολύ καλύτερο.

Το μόνο που λείπει εν μέρει για την παρουσία αναλογίας Sharpe είναι η ασφαλής τιμή.

Μόλις χάσουμε αυτόν τον σύνδεσμο ιστού, μπορούμε να εισαγάγουμε αυτούς τους αριθμούς απευθείας στον υπολογιστή αναλογίας επιβράβευσης προς μεταβλητότητα ή να χρησιμοποιήσουμε τον τύπο Sharpe Ratio.

Ποιο, για απλότητα, θα σκεφτούμε ότι το 10ετές κρατικό ομόλογο είναι 1%.

Θα παντρευτούμε όλους αυτούς τους αριθμούς μεταξύ τους και θα δούμε επίσης ποιος επόπτης Hedge Fund είναι πολύ ικανός να παράγει αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο.

Πριν μάθουμε πώς να υπολογίζουμε την αναλογία επιβράβευσης προς μεταβλητότητα, ας θυμηθούμε για άλλη μια φορά τον τύπο Sharpe Ratio:

Αναλογία Sharpe = ((Rx-Rt)) / (StdDev Rx)

Χρησιμοποιώντας τις μετρήσεις απειλής που αναφέρονται σε αυτόν τον τομέα, σίγουρα θα έχουμε μια εκτίμηση μηχανικά που σίγουρα θα δημιουργήσει τα εξής:

  • Το Hedge Fund A έχει στην πραγματικότητα ετήσιο Sharpe Ratio που ισοδυναμεί με 0.6
  • Το Hedge Fund B έχει στην πραγματικότητα ετήσιο Sharpe Ratio που ισοδυναμεί με 0.46

Εδώ είναι η ανάλυση Sharpe Ratio:

Ένα μέσο για να ελέγξετε είναι ότι η υψηλή αναλογία Sharpe είναι πολύ καλύτερη από μια μειωμένη αναλογία Sharpe.

Σε αυτήν την περίπτωση, το Hedge Fund Ένα προφίλ είναι ο νικητής.

Η αναλογία Sharpe μας ενημερώνει ότι ο επιβλέπων Α Hedge Fund απομακρύνει ακόμη περισσότερο κάθε απειλή.

Τώρα, ο επιβλέπων B της Hedge Fund έχει 2 επιλογές εάν επιθυμεί να αυξήσει την αναλογία Sharpe.

Πρώτον, μπορεί να αυξήσει τις αποδόσεις του.

Ή, δεύτερον, μπορεί να πάρει μεγαλύτερες αποδόσεις αν μπορεί να ελαχιστοποιήσει τις μετακινήσεις προς τα πίσω και προς τα εμπρός στην ισορροπία του λογαριασμού του. Με άλλα λόγια, μειώνοντας την ετήσια απειλή, μπορεί να δημιουργήσει πολύ καλύτερη αναλογία Sharpe.

Ας δούμε μερικά από τα οφέλη από τη χρήση του λόγου Sharpe.

Δείτε παρακάτω:

Γιατί να χρησιμοποιήσετε το Sharpe Ratio Volatility

πώς να υπολογίσετε το λόγο ανταμοιβής προς μεταβλητότητα

Οι επαγγελματίες επόπτες αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου δεν μπορούν να συζητήσουν την ετήσια απόδοση χωρίς να επισημάνουν επίσης μερικές από τις μετρήσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο, όπως το Sharpe Ratio.

Αναγνωρίζετε γιατί;

Επειδή οι ετήσιες αποδόσεις από μόνες τους είναι άχρηστες στην Wall Street Διαβάστε σχετικά με διάφορες άλλες προτιμώμενες στρατηγικές Hedge Fund παρακάτω.

Όταν οι επενδυτές λιανικής συζητούν τα αποτελέσματα των χρηματοοικονομικών επενδύσεων, είναι εξαιρετικά συχνά ότι ο μόνος αριθμός που βλέπουμε είναι η τιμή της απόδοσης X

Ίσως έχουν πραγματοποιήσει 100% απόδοση της χρηματοοικονομικής τους επένδυσης τον προηγούμενο χρόνο.

Στην επιφάνεια, φαίνεται υπέροχο και επίσης σίγουρα είναι μια μεγάλη απόδοση.

Οι έμποροι αποκτούν εξαιρετικά ενθουσιασμό όταν βλέπουν τέτοιου είδους ετήσιες αποδόσεις.

Ωστόσο, η ανησυχία είναι ότι δεν έχουμε ιδέα πώς επιτεύχθηκαν αυτές οι τριψήφιες επιστροφές.

Ήταν αυτό το αποτέλεσμα αποδοτικότητας λόγω των εμπορικών ικανοτήτων του επενδυτή;

Ή, ο επενδυτής, πέτυχε αυτά τα αποτελέσματα λόγω ακραίας απειλής;

Ίσως, ο επενδυτής κέρδισε τυχερός αφού βρισκόμαστε σε μια μη θρησκευτική αναπτυσσόμενη αγορά και επίσης συνέβη να ασκείται καλά για αυτόν.

Ένας τρόπος για να καταλάβετε εάν τα αποτελέσματα είναι απλώς το αποτέλεσμα της καλής τύχης ή η αυθεντική πλευρά στην αγορά είναι να ελέγξετε μετρήσεις απειλών όπως το Sharpe Ratio.

Ο λόγος ανταμοιβής προς μεταβλητότητα θα μας ενημερώσει σίγουρα για την πιθανότητα να προβλέψουμε το ίδιο ακριβώς αποτέλεσμα για να προχωρήσουμε. Η αναλογία Sharpe σίγουρα θα εκτίθεται εάν η μεταβλητότητα της ισορροπίας του λογαριασμού είναι υπερβολικά ακριβή ή εάν η ανάληψη είναι τεράστια.

Με την αξιολόγηση της προσαρμοσμένης στον κίνδυνο απόδοσης μπορούμε να προσδιορίσουμε πώς ένας επενδυτής ή ένας επιβλέπων hedge fund παρήγαγε τα κέρδη του.

Τώρα που έχουμε αναλύσει τα οφέλη από τη χρήση της αναλογίας Sharpe, ας δούμε μερικούς από τους περιορισμούς της αναλογίας Sharpe.

Δείτε παρακάτω:

Μειονεκτήματα της χρήσης του λόγου Sharpe

μια αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα είναι χρήσιμη

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο λόγος Sharpe μπορεί να απλοποιήσει την απειλή.

Οι επόπτες Hedge Fund αναγνωρίζουν ότι οι επενδυτές απολαμβάνουν αυτές τις αναλογίες, οπότε σε κάποιο επίπεδο μπορούν να προσαρμόσουν την αναλογία Sharpe.

Θέλουμε να επισημάνουμε μόνο 3 πιθανά ζητήματα που χρησιμοποιούν την αναλογία επιβράβευσης προς μεταβλητότητα προς τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας των συναλλαγών:

  • Ο λόγος Sharpe επικεντρώνεται στο ρυθμό και επίσης απειλεί κυρίως. Ένας επόπτης κεφαλαίων μπορεί να σας παραπλανήσει λαμβάνοντας ρευστότητα ή απειλή προεπιλογής που μπορεί να απογοητεύσει στον υπολογισμό του λόγου Sharpe.
  • Εάν ένας Διαχειριστής Αμοιβαίων Κεφαλαίων προσπαθήσει να αυξήσει τις αποδόσεις κάνοντας χρήση υποπροϊόντων που συνήθως δεν θα εμφανίζονται στον υπολογισμό του λόγου Sharpe.
  • Η αναλογία Sharpe βασίζεται στην ιστορική επιστροφή, έτσι φαίνεται πίσω. Δεν υπάρχει εγγύηση ότι ο επιβλέπων του Hedge Fund θα είναι σίγουρα σε θέση να δημιουργήσει το ίδιο ακριβώς είδος ευνοϊκών αποδόσεων.

Στη σημερινή ασταθή ρύθμιση της αγοράς, δεν είναι ασυνήθιστο να βλέπεις τους εποπτικούς φορείς hedge fund να βελτιώνουν τις αποδόσεις που προσφέρουν φυσικά.

Τελικές λέξεις - Υπολογιστής αναλογίας επιβράβευσης

Η αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα είναι μια καταπληκτική συσκευή στο δικαστήριο, εάν η απόδοση των επιστροφών ενός προφίλ είναι το αποτέλεσμα της ικανότητας του επιβλέποντος αντισταθμιστικού κεφαλαίου ή απλώς το αποτέλεσμα της λήψης επιπλέον απειλής. Χρησιμοποιώντας έναν υπολογιστή ανταμοιβής για μεταβλητότητα, ένας χρηματοδότης μπορεί να αναλύσει τη συνολική απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε βάση προσαρμοσμένου στον κίνδυνο. Η αναλογία Sharpe μπορεί να αξιολογήσει την υψηλή ποιότητα και επίσης την επίδραση της συμπερίληψης ή αφαίρεσης ενός ολοκαίνουργιου μαθήματος ιδιοκτησίας ή ακινήτου από ένα προφίλ. Επίσης, φροντίστε να εξετάσετε τον Υπολογιστή Μέγεθος Θέσης Forex χωρίς κόστος.

Εάν επιθυμείτε να αποκτήσετε μια βαθύτερη κατανόηση της αποτελεσματικότητας ενός προφίλ ή της αποδοτικότητας του εφοδιασμού, πρέπει να λάβετε υπόψη το στοιχείο απειλής. Απλά, μάθετε πώς να υπολογίζετε την αναλογία ανταμοιβής προς μεταβλητότητα εάν θέλετε να αναμειγνύετε μεταξύ τους την απειλή και επίσης να ανταμείβετε όταν λαμβάνετε υπόψη μια επιλογή χρηματοοικονομικής επένδυσης.

Κάθε έμπορος που διαπραγματεύεται κρυπτογράφηση στο Binance exchange θέλει να μάθει για την επερχόμενη άντληση της αξίας των κερμάτων, προκειμένου να αποφέρει τεράστια κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Αυτό το άρθρο περιέχει λεπτομερείς οδηγίες για το πώς να μάθετε πότε και ποιο νόμισμα θα συμμετάσχει στο επόμενο "Pump". Κάθε μέρα, η κοινότητα στο κανάλι Telegram Crypto Pump Signals for Binance δημοσιεύει 1-2 δωρεάν σήματα για το επερχόμενο "Pump" και αναφορές για επιτυχημένα "Pumps" που έχουν ολοκληρωθεί με επιτυχία από τους διοργανωτές της κοινότητας VIP.

Αυτά τα σήματα συναλλαγών βοηθούν να κερδίσουν κέρδος 12% έως 48% σε λίγες μόνο ώρες μετά την αγορά των κερμάτων που δημοσιεύθηκαν στο κανάλι Telegram "Crypto Pump Signals for BinanceΚάνετε ήδη κέρδος χρησιμοποιώντας αυτά τα σήματα συναλλαγών; Εάν όχι, δοκιμάστε το! Καλή τύχη και τεράστια κέρδη!

Τζον Λέσλεϊ

Ο John Lesley είναι ένας έμπειρος έμπορος που ειδικεύεται στην τεχνική ανάλυση και πρόβλεψη της αγοράς κρυπτογράφησης. Έχει πάνω από 10 χρόνια εμπειρίας με ένα ευρύ φάσμα αγορών και περιουσιακών στοιχείων - νομισμάτων, δεικτών και εμπορευμάτων. Ο John είναι συγγραφέας δημοφιλών θεμάτων σε μεγάλα φόρουμ με εκατομμύρια προβολές και εργάζεται ως αναλυτής και επαγγελματίας έμπορος και για τους δύο πελάτες και ο ίδιος.

Αφήστε μια απάντηση

Η διεύθυνση email σας δεν θα δημοσιευθεί. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται *