Σήματα ανάλυσης και συναλλαγών

Αναλογία τιμής προς βιβλίο - Πώς να αναλύσετε τα αποθέματα

Αναλογία τιμής προς κράτηση (P / B)

Μάθετε γιατί ο λόγος Τιμής προς Βιβλίο, που ονομάζεται επίσης ο λόγος P / B απαιτεί να παραμείνει στο κιτ εργαλείων σας για να ελέγξετε την αποτελεσματικότητα μιας εταιρείας. Θα εξετάσουμε σε βάθος τη σχέση τιμής προς αξία αξίας, μεταξύ των κορυφαίων 3 κρίσιμων οικονομικών διαστάσεων. Ως άξιος χρηματοδότης, είναι η δουλειά σας να αναλύσετε την εταιρεία, καθώς και να έχετε τη δική σας ανεξάρτητη κρίση για το τι είναι μια εξαιρετική αναλογία τιμής προς βιβλίο

Εάν αυτή είναι η πρώτη σας φορά στον ιστότοπό μας, σας προσκαλεί η ομάδα μας στο Trading Strategy Guides. Βεβαιωθείτε ότι έχετε χτυπήσει το διακόπτη εγγραφής, έτσι ώστε να λαμβάνετε την Εβδομαδιαία Στρατηγική Δωρεάν Συναλλαγών κατευθείαν απευθείας στο πλαίσιο e-mail σας.

Οι οικονομικές δηλώσεις μιλούν πολύ για τα χαρακτηριστικά της εργασίας της εταιρείας. Οικονομικές αναλογίες όπως η αναλογία τιμής προς βιβλίο μας βοηθούν στην επιλογή της αξιολόγησης της εταιρείας. Υπάρχουν διάφορα είδη οικονομικών διαστάσεων που χρησιμοποιούνται για να μας βοηθήσουν να επιλέξουμε μια οικονομική επένδυση.

Μάθετε περισσότερα σχετικά με μια από τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες μετρήσεις κινδύνου στη Wall Street είναι η αναλογία Sharpe: Πώς να υπολογίσετε το λόγο ανταμοιβής προς μεταβλητότητα.

Και, η σχέση τιμής προς βιβλίο είναι απλώς μεταξύ των οικονομικών αναλογιών που χρησιμοποιήθηκαν για να κατανοήσουμε εάν η προσφορά είναι δαπανηρή για χρηματοοικονομικές επενδύσεις ή με άλλο τρόπο. Είναι υπέροχο να έχετε έναν οικονομικό λογαριασμό επιχείρησης για να προσδιορίσετε την υγεία και την ευεξία μιας προσφοράς.

Χωρίς αυτό σκέφτεστε!

Εάν δεν διαθέτετε αυτήν τη στιγμή το δικαίωμα επιλογής μετοχών χρησιμοποιώντας ουσιαστική αξιολόγηση, φροντίστε να ανακαλύψετε παρακάτω πώς γίνεται η αξιολόγηση μιας εταιρείας: Θεμελιώδης ανάλυση των αποθεμάτων - 5 χρηματοοικονομικοί δείκτες που πρέπει να ακολουθήσετε.

Η θεμελιώδης αξιολόγηση των αποθεμάτων είναι το θεμέλιο των μακροπρόθεσμων επενδύσεων.

Ας ξεκινήσουμε με μια από τις πιο τυπικές ανησυχίες: τι είναι η αναλογία τιμής προς βιβλίο; Και τι είναι μια εξαιρετική αναλογία τιμής προς βιβλίο;

Τι είναι η αναλογία τιμής προς κράτηση

τι είναι ένας καλός οδηγός αναλογίας τιμής προς βιβλίο

Ο λόγος τιμής προς βιβλίο, όπως επίσης ονομάζεται λόγος αγοράς προς βιβλίο, είναι ένας οικονομικός λόγος που μας βοηθά να προσδιορίσουμε εάν η προσφορά μιας επιχείρησης έχει υποτιμηθεί ή υποτιμηθεί. Ονομάζεται επίσης λόγος P / B, έρχεται σε αντίθεση με την αγορά καθώς και τη λογιστική αξία της εταιρείας.

Βασικά, ο λόγος τιμής προς αξία αξίας έρχεται σε αντίθεση με τον βαθμό της τιμής μεριδίου αγοράς μιας εταιρείας με την αξία ανά μετοχή. Με άλλα λόγια, μετρά τη διάκριση μεταξύ της αξίας της αγοράς καθώς και της αξίας του οδηγού.

Η τιμή του μεριδίου προσφοράς είναι πολύ κατανοητή.

Η υπάρχουσα τιμή προσφοράς όλων των εξαιρετικών μετοχών είναι η αγοραία αξία μιας εταιρείας.

Για παράδειγμα, εάν η τιμή της μετοχής του Amazon εκτιμάται επί του παρόντος σε 1,800 $.

Η τιμή προμήθειας των 1,800 $ είναι η υψηλότερη δυνατή τιμή που κάποιος συμφωνεί να δαπανήσει για τις μετοχές της Amazon ή την πιο προσιτή τιμή για την οποία μπορούν να αγοραστούν οι μετοχές της Amazon.

Έτσι, η αγοραία αξία των μετοχών της Amazon είναι 1,800 $.

Τροποποιήσεις των τιμών των μετοχών κάθε μέρα ως αποτέλεσμα της προσφοράς καθώς και ανισοτήτων.

Και, η υπάρχουσα τιμή προσφοράς εκθέτει αυτό που η αγορά υποθέτει ότι αξίζει η εταιρεία.

Τι γίνεται όμως με τον οδηγό αξίας ανά μετοχή; Τι αναφέρουν οι αριθμοί που πρέπει να αξίζει η Amazon;

Ας φανταστούμε ότι μια εταιρεία έχει να κάνει με την πώληση.

Αυτό δείχνει ότι απαιτεί την εκκαθάριση όλων των περιουσιακών του στοιχείων, καθώς και την αποπληρωμή όλων των οικονομικών του υποχρεώσεων.

Ό, τι απομένει είναι αξία αξίας της εταιρείας ή των διαδικτυακών ιδιοκτησιών της εταιρείας. Ακόμα κι αν δεν συζητείται η εκκαθάριση, καθοδηγήστε προγράμματα που αξίζουν "τι υπάρχει πραγματικά."

Το βιβλίο αξίας μιας προσφοράς μπορεί να προσδιοριστεί από την ετήσια έκθεση μιας εταιρείας.

Θα μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο υπολογισμού της αξίας του βιβλίου από την ετήσια έκθεση αργότερα με αυτήν την επισκόπηση οικονομικών αναλογιών.

Η αλήθεια είναι ότι, εάν ανταλλάσσετε μετοχές, οι καπιταλιστές μπορούν να εξαπατηθούν από μια αυξημένη τιμή προσφοράς χωρίς αυτό να εμφανίζεται σε οδηγό αξίας της εταιρείας. Όταν η αξία του βιβλίου μιας προσφοράς είναι πραγματικά διαφορετική από την τιμή της αγοράς της, οι πιθανότητες να αλλάξουν οι τιμές είναι πολύ πιο πιθανές.

Το κρίσιμο takeaway είναι ότι ο λόγος PB μπορεί να βοηθήσει τους καπιταλιστές να διαχωρίζονται μεταξύ των μετοχών που οδηγούνται επιπλέον από το buzz ή το buzz, καθώς και τα αποθέματα που οδηγούνται ως αποτέλεσμα μιας σταθερής, αλλά και υγιούς και ισορροπημένης ετήσιας έκθεσης.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε τι είναι μια εξαιρετική αναλογία τιμής προς βιβλίο:

Τι είναι η αναλογία τιμής προς κράτηση;

τι είναι μια καλή σχέση τιμής προς βιβλίο

Οι περισσότερες εταιρείες έχουν αναλογία τιμής προς βιβλίο αξίας περισσότερες από μία. Αυτό δείχνει ότι η αγοραία τιμή του είναι μεγαλύτερη από την αξία του βιβλίου.

Γιατί είναι αυτή η περίπτωση;

Λοιπόν, υπάρχουν 2 παράγοντες.

Πρώτον, οι καπιταλιστές συμφωνούν να πληρώσουν ένα κόστος πάνω από τον οδηγό που αξίζει εάν η εταιρεία είναι έτοιμη να δημιουργήσει επαρκή κέρδη στο μέλλον.

Αυτά τα αναμενόμενα κέρδη νομιμοποιούν τους καπιταλιστές να πληρώνουν ακόμη περισσότερα για την εταιρεία από ό, τι καθοδηγητική αξία της εταιρείας ή τα διαδικτυακά υπάρχοντα της εταιρείας.

Δεύτερον, ο οδηγός αξίας της εταιρείας ενδέχεται να μην δείχνει την υπάρχουσα τιμή προσφοράς.

Τι υπονοούμε από αυτό;

Ας αναφέρουμε ως παράδειγμα την αξία ενός ακινήτου στην ετήσια έκθεση μιας εταιρείας που αντικατοπτρίζει συνήθως το ποσό που η εταιρεία δαπάνησε για την κατοχή. Ωστόσο, αυτό μπορεί να μην είναι πάντα αυτό που αξίζει σήμερα η κατοχή - ίσως να μπορείτε να προσφέρετε την κατοχή για πολύ περισσότερα στην ανταγωνιστική αγορά.

Η καλύτερη περίπτωση είναι η κατασκευή ακινήτων, η οποία συνήθως αυξάνει την αξία με την πάροδο του χρόνου.

Σε αυτήν την περίπτωση, η αξία του βιβλίου αλήθειας είναι κάτι περισσότερο από αυτό που δείχνει η ετήσια έκθεση.

Όσο μεγαλύτερη είναι η αναλογία τιμής προς βιβλίο τόσο πιο δαπανηρή είναι η προσφορά.

Δεν υπάρχει σημείο όπως η κατάλληλη αναλογία τιμής προς βιβλίο. Ωστόσο, η αξιοποίηση των προτύπων της αγοράς σίγουρα θα είναι αρκετά χρήσιμη. Εάν η προσφορά μιας εταιρείας διαπραγματεύεται 3 φορές υψηλότερη από αυτήν που πρέπει να φτάσει στα χαρτιά, πρέπει να ρωτήσετε μόνοι σας γιατί.

Πρέπει να έχετε κατά νου ότι μια εξαιρετική αναλογία P / B για μία αγορά μπορεί να μην ληφθεί υπόψη χρήσιμη για μια ακόμη αγορά εφοδιασμού.

Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι πραγματικά δύσκολο να ορίσετε μια συγκεκριμένη αξία εξαιρετικής αναλογίας τιμής προς βιβλίο.

Αυτό που πρέπει να έχετε κατά νου κατά την επανεξέταση μιας προσφοράς είναι ότι οι αγορές που βασίζονται σε συσκευές χρηματοδότησης καθώς και σε μετοχές θα έχουν σίγουρα μειωμένη αναλογία τιμής / βιβλίου.

Από την άλλη πλευρά, αγορές λύσεων, ο λόγος Τιμή προς Βιβλίο Αξίας σίγουρα θα είναι υψηλός.

Εδώ είναι ένα εξαιρετικό πρότυπο για να ξεκινήσετε τον εντοπισμό αξιών αποθεμάτων:

  • Για επιχειρήσεις με σημαντικά υπάρχοντα, η εξαιρετική αναλογία τιμής προς βιβλίο είναι κάτω του 1.
  • Για εταιρείες με δυο σημαντικά αγαθά, η εξαιρετική αναλογία τιμής προς κράτηση είναι πάνω από 1.

Εδώ είναι πώς να δημιουργήσετε ένα σχήμα διαπραγμάτευσης χρησιμοποιώντας τη στρατηγική Best Growth Stock Investing.

Ενώ έχουμε το επίκεντρό σας, πρέπει να ρίξετε μια ματιά στο εντελώς δωρεάν μάθημα συναλλαγών εφοδιασμού, κάνοντας κλικ στο banner που αναφέρεται παρακάτω, καθώς και να ανακαλύψετε να επωφεληθείτε σαν επαγγελματίας σήμερα.

https://www.dreamtrades.com/p/dream-trades-seven-day-challenge/?src=tsg

Ας ρίξουμε μια ματιά στον τρόπο υπολογισμού της αναλογίας τιμής προς βιβλίο:

Πώς να υπολογίσετε την αναλογία τιμής προς το βιβλίο

αναλογία τιμής προς τιμή βιβλίου

Ο τύπος αναλογίας τιμής προς βιβλίο υπολογίζεται διαχωρίζοντας την τιμή αγοράς ανά μετοχή ανά βιβλίο ανά αξία ανά μετοχή.

Αναλογία τιμής προς βιβλίο = (Τιμή αγοράς ανά μετοχή) / (Τιμή βιβλίου ανά μετοχή)

Για παράδειγμα, μια προμήθεια με αναλογία PVB 2 τρόπων με τους οποίους πληρώνουμε 2 $ για κάθε 1 $ αξίας βιβλίου.

Όπως έχουμε συζητήσει νωρίς, η τιμή ανά μετοχή στην αγορά είναι η υπάρχουσα τιμή προσφοράς για την οποία μια εταιρεία είναι αναλυτική στην ανταγωνιστική αγορά.

Από την άλλη πλευρά, ο οδηγός αξίας ανά μετοχή χρησιμοποιεί μερικές οικονομικές πληροφορίες από την ετήσια έκθεση μιας εταιρείας. Το βιβλίο αξίας ανά μετοχή ορίζεται ως η διάκριση μεταξύ των συνολικών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, καθώς και των υποχρεώσεών της, καθώς και η διάκριση από τη συνολική ποικιλία των εξαιρετικών μετοχών εκείνη τη συγκεκριμένη ημέρα.

Δείτε παρακάτω τον παρακάτω τύπο αξίας οδηγού:

Αξία βιβλίου ανά μετοχή = (Περιουσιακά στοιχεία-υποχρεώσεις της εταιρείας) / (Συνολική ποικιλία εκκρεμών μετοχών)

Ας δούμε πώς να υπολογίσουμε τη σχέση τιμής προς αξία.

Για παράδειγμα, η προσφορά της ABC Company διαπραγματεύεται στα 5 $ ανά μετοχή, καθώς υπάρχουν 1,000 μετοχές εξαιρετικές.

Θα πιστεύουμε ότι η ετήσια έκθεση της εταιρείας ABC συμμορφώνεται με τις κατοχές καθώς και τις υποχρεώσεις:

  1. Περιουσιακά στοιχεία: 5,000 σε χρήμα, 500 σε υπόλοιπα, 1,000 σε απόθεμα. Σύνολο υπαρχόντων αγαθών: 6,500
  2. Υποχρεώσεις: 1,000 σε πληρωτέους λογαριασμούς καθώς και 500 σε υφιστάμενο μακροπρόθεσμο χρηματοοικονομικό χρέος. Σύνολο υφιστάμενων υποχρεώσεων: 1,500. Και 2,000 σε μακροπρόθεσμο χρηματοοικονομικό χρέος. Σύνολο υποχρεώσεων: 3,500.
  3. Ίδια κεφάλαια 1,000.

Ας χρησιμοποιήσουμε τον τύπο λόγου P / B:

Αξία βιβλίου = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - συνολικές υποχρεώσεις = 6,500 - 3,500 = 3,000

Αξία βιβλίου ανά μετοχή = 3,000 / 1,000 = 3 $

Λόγος P / B = 5 $ / 3 $ = 1.66

Τώρα, ο λόγος για τον οποίο ο λόγος τιμής προς αξία αξίας ονομάζεται επίσης λόγος αγοράς προς βιβλίο οφείλεται στο γεγονός ότι οι προηγμένοι καπιταλιστές έχουν ανακαινίσει τον πρώτο τύπο P / B για να δείξουν την αξία προσφοράς σε ευρεία βάση.

Ο τύπος αναλογίας αγοράς προς βιβλίο χρησιμοποιεί τη συνολική λογιστική αξία της εταιρείας καθώς και τη συνολική τιμή αγοράς της εταιρείας:

Αναλογία αγοράς προς βιβλίο = (Συνολική αξία βιβλίου) / (Αξία βιβλίου αγοράς)

Ευτυχώς για εσάς, υπάρχει μια αριθμομηχανή αναλογίας τιμής προς βιβλίο.

Έτσι, δεν χρειάζεται να κάνετε ολόκληρα τα μαθηματικά μόνοι σας.

Ας δούμε επί του παρόντος γιατί η αναλογία τιμής χρήσης προς βιβλίο.

Δείτε παρακάτω:

Πότε να χρησιμοποιήσετε αναλογία τιμής προς κράτηση

Η αναλογία τιμής προς βιβλίο αξίας είναι πιο χρήσιμη για εταιρείες που κατέχουν κατοχές σημαντικής αξίας, όπως τα εμπορικά αποθέματα παραγωγής (Boeing, Tesla, Honeywell, Caterpillar κ.ο.κ.).

Η τεράστια εταιρεία παραγωγής κατέχει πολλά αγαθά στην ετήσια έκθεση.

Από την άλλη πλευρά, εταιρείες με πολύ λιγότερα ουσιαστικά αγαθά, η αναλογία P / B είναι πολύ λιγότερο κατάλληλη.

Για παράδειγμα, οι εταιρείες που αποτελούνται μόνο από μέλη του προσωπικού, συστήματα υπολογιστών, καθώς και χώρο εργασίας (όπως τα αποθέματα ιστότοπων κοινωνικών μέσων) δεν έχουν σκόπιμο βιβλίο.

Τα κέρδη είναι ότι για εταιρείες με δυο ουσιαστικά αγαθά, η αξία του οδηγού δεν φέρνει πολύ ορισμό.

Καταλάβατε ότι οι μετοχές της Microsoft σπάνια κοστίζουν πολύ λιγότερο από 10 φορές την αξία του βιβλίου.

Αυτό απλώς σας αποκαλύπτει ότι η αξία της προσφοράς της Microsoft δεν προσδιορίζεται από τα σημαντικά υπάρχοντά της, αλλά επιπλέον από τα πνευματικά της δικαιώματα.

Άρα η αξία του οδηγού έχει μικρή σημασία για την αξία της Microsoft.

Ας χρησιμοποιήσουμε αυτήν τη στιγμή τον τύπο αξίας Book to Book για τον υπολογισμό της αναλογίας General Motors P / B.

Δείτε παρακάτω:

Πώς να χρησιμοποιήσετε αναλογία τιμής προς κράτηση για ανάλυση των αποθεμάτων

πώς να χρησιμοποιήσετε αναλογία τιμής προς βιβλίο

Αυτό είναι ένα παράδειγμα χρήσης του λόγου P / B για την ανάλυση των αποθεμάτων.

Όπως αναφέρεται σε όλη αυτή την επισκόπηση των οικονομικών αναλογιών, για εταιρείες που κατέχουν κατοχές σημαντικής αξίας μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τον τύπο P / B ratio.

Για τον υπολογισμό της αναλογίας Τιμής προς Βιβλίο, σίγουρα θα χρειαστεί να λάβουμε ορισμένους αριθμούς για την ετήσια έκθεση της GM.

Μπορείτε να πραγματοποιήσετε λήψη και εγκατάσταση της εγγραφής General Motors 10- K από κάτω.

Η πιο πρόσφατη ημέρα δήλωσης για το ρεκόρ των 10 k είναι η 6η Φεβρουαρίου 2019.

Δείτε την ετήσια έκθεση της GM που παρατίθεται παρακάτω:

αναλογία τιμής προς τιμή βιβλίου

Τονίσαμε τους αριθμούς που πρέπει να λαμβάνουμε από την ετήσια έκθεση GM, ώστε να μπορούμε να υπολογίσουμε τη σχέση τιμής προς βιβλίο.

Μπορούμε να παρατηρήσουμε ότι η ετήσια έκθεση της GM έχει μεγαλύτερο μέρος ουσιαστικών αγαθών που δείχνει ότι μπορούμε να υπολογίσουμε την αναλογία τιμής προς βιβλίο και να λάβουμε τις κατάλληλες πληροφορίες από αυτήν.

Για τον υπολογισμό του οδηγού αξίας, πρέπει επίσης να αφαιρέσουμε τις συνολικές υποχρεώσεις από την ετήσια έκθεση της GM.

Δείτε παρακάτω την ετήσια έκθεση με τις συνολικές υποχρεώσεις:

αναλογία τιμής προς βιβλίο

Ας ανακαλύψουμε αρχικά τον οδηγό αξίας της General Motors:

Αξία βιβλίου = Σύνολο περιουσιακών στοιχείων - Συνολικές υποχρεώσεις = 212,482–176,282 = 36,200.

Η τιμή της GM από τις 29 Οκτωβρίου 2019 ήταν 37.00 $.

Τώρα απαιτούμε τη συνολική ποικιλία εξαιρετικών μετοχών που μπορούν επίσης να εντοπιστούν στην ετήσια έκθεση.

Με την ολοκλήρωση του 2018, η General Motors είχε 38,860 ίδια κεφάλαια.

Αξία βιβλίου ανά μετοχή = 36,200 / 38,860 = 0.9315

Τώρα, έχουμε μόνο μια άλλη ενέργεια για να πάμε, καθώς και να χρησιμοποιήσουμε τον τύπο PBV:

General Motor PBV = 37 $ / 0.9315 = 39.72 $.

Και έτσι πρέπει να συγκρίνετε την τιμή αγοράς με την αξία του βιβλίου.

Τελικές λέξεις - Αναλογία τιμής προς τιμή βιβλίου

Τα κέρδη είναι ότι η αναλογία τιμής προς βιβλίο είναι μια ευεργετική οικονομική αναλογία για τους καπιταλιστές. Εάν επιθυμείτε να λάβετε μετοχές χρησιμοποιώντας την επενδυτική προσέγγιση, η αναλογία P / B είναι μια σημαντική συσκευή που πρέπει να ανήκει στη διαδικασία μελέτης κάθε χρηματοδότη. Ωστόσο, ο καθορισμός μιας εξαιρετικής αναλογίας τιμής προς βιβλίο δεν είναι συνεχώς πολύ εύκολος.

Πρέπει να έχετε κατά νου ότι ο λόγος P / BV διαφέρει ανάλογα με την αγορά. Ένας εξαιρετικός λόγος P / B για μία προσφορά δεν σημαίνει πάντα ότι η προσφορά είναι υποτιμημένη καθώς και μια εξαιρετική δυνατότητα χρηματοοικονομικής επένδυσης. Ως άξιος χρηματοδότης, είναι η δουλειά σας να καθορίσετε τι είναι μια εξαιρετική αναλογία τιμής προς βιβλίο. Επίσης, ρίξτε μια ματιά στη δημοσίευσή μας σχετικά με το χρονικό λόγο επιλογών μετοχών έναντι RSU.

Κάθε έμπορος που διαπραγματεύεται κρυπτογράφηση στο Binance exchange θέλει να μάθει για την επερχόμενη άντληση της αξίας των κερμάτων, προκειμένου να αποφέρει τεράστια κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Αυτό το άρθρο περιέχει λεπτομερείς οδηγίες για το πώς να μάθετε πότε και ποιο νόμισμα θα συμμετάσχει στο επόμενο "Pump". Κάθε μέρα, η κοινότητα στο κανάλι Telegram Crypto Pump Signals for Binance δημοσιεύει 1-2 δωρεάν σήματα για το επερχόμενο "Pump" και αναφορές για επιτυχημένα "Pumps" που έχουν ολοκληρωθεί με επιτυχία από τους διοργανωτές της κοινότητας VIP.

Αυτά τα σήματα συναλλαγών βοηθούν να κερδίσουν κέρδος 12% έως 48% σε λίγες μόνο ώρες μετά την αγορά των κερμάτων που δημοσιεύθηκαν στο κανάλι Telegram "Crypto Pump Signals for BinanceΚάνετε ήδη κέρδος χρησιμοποιώντας αυτά τα σήματα συναλλαγών; Εάν όχι, δοκιμάστε το! Καλή τύχη και τεράστια κέρδη!

Τζον Λέσλεϊ

Ο John Lesley είναι ένας έμπειρος έμπορος που ειδικεύεται στην τεχνική ανάλυση και πρόβλεψη της αγοράς κρυπτογράφησης. Έχει πάνω από 10 χρόνια εμπειρίας με ένα ευρύ φάσμα αγορών και περιουσιακών στοιχείων - νομισμάτων, δεικτών και εμπορευμάτων. Ο John είναι συγγραφέας δημοφιλών θεμάτων σε μεγάλα φόρουμ με εκατομμύρια προβολές και εργάζεται ως αναλυτής και επαγγελματίας έμπορος και για τους δύο πελάτες και ο ίδιος.

Αφήστε μια απάντηση

Η διεύθυνση email σας δεν θα δημοσιευθεί. Τα υποχρεωτικά πεδία σημειώνονται *