Sinyal Analitik & Perdagangan

Cara Menghitung Rasio Imbalan terhadap Volatilitas

Rasio Penghargaan terhadap Volatilitas

Pelajari cara menghitung reward to volatility ratio dengan gambaran umum terperinci ini. Rasio imbalan terhadap volatilitas, juga disebut rasio Sharpe adalah salah satu metrik ancaman paling penting untuk menganalisis investasi keuangan. Tinjauan ini tentu akan menjelaskan rasio Sharpe, bagaimana menggunakan kalkulator rasio reward to volatility dan juga nilainya dalam mengurangi ancaman di profil Anda.

Jika ini adalah pertama kalinya Anda di situs web kami, grup kami di Panduan Strategi Perdagangan mengundang Anda. Pastikan Anda menekan tombol berlangganan, sehingga Anda mendapatkan Strategi Perdagangan Gratis mingguan langsung ke kotak email Anda.

Kapan pun efisiensi investasi keuangan sedang dibicarakan, salah satu metrik ancaman yang paling umum digunakan di Wall Street adalah rasio Sharpe. Kami tidak berhasil mengevaluasi efisiensi total profil secara khusus pada pengembalian keseluruhan. Di situlah metrik yang disesuaikan dengan risiko ini tersedia dalam membantu.

Sering kali, hasil yang ekstrim dapat menjadi hasil dari mengambil ancaman ekstrim, sebagai lawan dari kemampuan investasi asli. Misalnya, membeli mata uang kripto diidentifikasi dengan ancaman ekstrem yang mengarah pada dokumen pengembalian tinggi.

Sementara volatilitas mengembangkan ancaman, itu juga mengembangkan kemungkinan pengembalian yang solid. Dengan memahami bagaimana memanfaatkan volatilitas, Anda bisa menjadi investor yang efektif.

Apakah Anda ingin mengetahui cryptocurrency terbaik untuk dibeli pada tahun 2019?

Pastikan Anda melihat: Cryptocurrency Terbaik untuk Berinvestasi di tahun 2020– 5 Pilihan Teratas Kami.

Sekarang, jika Anda tidak memiliki pemahaman keuangan yang cukup untuk memahami istilah tersebut, jangan khawatir, kami telah membantu Anda. Ke depan, kita akan meninjau apa itu Rasio Sharpe, bagaimana itu membantu, dan juga apa saja beberapa kesalahannya.

Apa itu Reward to Volatility Ratio

imbalan terhadap rasio volatilitas

Dalam pembiayaan, rasio imbalan terhadap volatilitas, juga biasa disebut Rasio Sharpe, adalah tindakan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko untuk suatu pasokan atau profil pasokan. Ini biasanya digunakan untuk menentukan efisiensi investasi keuangan orang yang dicintai dengan ancaman yang diambil untuk menciptakan pengembalian itu.

Catatan * selanjutnya, kita akan menggunakan rasio reward to volatility dan juga rasio Sharpe secara timbal balik.

Singkatnya, reward to volatility ratio membantu pemodal menganalisis pengembalian investasi keuangan dibandingkan dengan ancamannya.

Awalnya disebut pakar keuangan Amerika dan juga peraih Nobel, William Sharpe, dan juga selama bertahun-tahun, Rasio Sharpe sebenarnya telah mengalami beberapa perubahan.

Saat ini, kami dapat mengidentifikasi 2 varian Rasio Sharpe:

  1. Rasio Sortino
  2. Rasio Treynor

Rasio Treynor mengungkapkan apakah pengawas dana diberi kompensasi atas ancaman tambahan yang mereka ambil, atas ancaman pasar intrinsik. Di sisi lain, Rasio Sortino berkonsentrasi pada menghilangkan pengaruh peningkatan gerakan laju pada varian dasar.

Berapa rasio Sharpe yang bagus?

Mari kita lihat analisis rasio Sharpe:

  • Rasio Sharpe yang tercantum di bawah 1 adalah investasi keuangan yang buruk.
  • Rasio Sharpe antara 1– 1.99 merupakan investasi finansial yang besar.
  • Rasio Sharpe di antara 2– 2.99 adalah investasi finansial yang luar biasa.
  • Rasio Sharpe yang lebih tinggi dari 3 adalah investasi finansial yang fantastis.

Konsep dasarnya adalah bahwa rasio imbalan terhadap volatilitas yang lebih besar jauh lebih baik.

Semakin besar rasio Sharpe, semakin baik.

Secara signifikan, rasio Sharpe yang tinggi memberi tahu kita bahwa sebuah profil menghasilkan pengembalian yang tinggi tanpa mengambil ancaman ekstrim untuk mencapai pengembalian semacam itu.

Ini adalah produk sampingan dari pilihan investasi keuangan yang cerdas. Pelajari lebih lanjut tentang berbagai Strategi Manajemen Risiko lainnya di bawah ini.

Sekarang mari kita melompat dan juga melihat matematika menjadi Rasio Sharpe dan juga mencari tahu bagaimana menghitung rasio reward to volatility.

Cara Menghitung Rasio Imbalan terhadap Volatilitas

penghargaan untuk kalkulator rasio volatilitas

Rumus Rasio Sharpe:

Rasio Sharpe = ((Rx-Rt)) / (StdDev Rx)

Dimana:

  • Rx = Profil yang diharapkan kembali
  • Rf = Risiko- harga pengembalian bebas biaya
  • StdDev Rx = Varians standar dari pengembalian / volatilitas profil

Harga yang aman biasanya adalah pengembalian obligasi patokan seperti obligasi Treasury 10 tahun.

Meskipun sangat bagus untuk mengenali matematika di balik Rasio Sharpe, tidak ada tuntutan untuk membuang waktu Anda dalam mengerjakan matematika.

Anda dapat menggunakan kalkulator rasio volatilitas dan reward secara gratis.

Cukup google kalkulator Sharpe Ratio dan Anda akan menemukan berbagai pilihan yang Anda inginkan.

Mari kita lihat bagaimana Rasio Sharpe, Rasio Treynor, dan juga Rasio Sortino berbeda satu sama lain:

Rumus rasio Treynor adalah sebagai berikut:

Treynor Ratio = ((Portfolio return-Risk Free Rate)) / (Portfolio Beta)

Satu-satunya perbedaan antara rasio Sharpe dan rasio Treynor adalah bahwa kami menggunakan sesuatu yang disebut Portofolio Beta daripada varian dasar.

Rumus rasio Sortino adalah sebagai berikut:

Rasio Sortino = ((Portfolio return-Requiered Return)) / (Distribusi Return yang tercantum di bawah target return)

Rasio Sortino menggunakan dalam perhitungannya pengembalian yang dibutuhkan daripada harga yang aman dan juga sirkulasi pengembalian yang tercantum di bawah pengembalian yang dibutuhkan.

Berikut adalah contoh Rasio Sharpe dasar, untuk membantu Anda memahami cara menghitung rasio Sharpe.

Lihat yang tercantum di bawah ini:

Contoh Menggunakan Rasio Sharpe

bagaimana menghitung rasio reward to volatility

Misalnya, ijinkan pendapat Anda ingin mengembangkan profil investasi keuangan yang ada yang terbagi antara persediaan dan obligasi.

Inilah pilihan Anda:

imbalan terhadap rasio volatilitas

Anda memiliki Hedge Fund An dan juga Hedge Fund B.

Kedua hedge fund ini sebenarnya telah mengunggah laba tahunan dua digit.

Ini luar biasa!

Pada awalnya, Hedge Fund B menghasilkan pendapatan ekstra.

Antara 15% yearly return dan 10% yearly return, profil investasi keuangan mana yang akan Anda pilih?

Tidaklah sayang untuk memilih profil yang menghasilkan salah satu penghasilan terbesar. Lagipula, kita dalam bisnis menghasilkan uang. ROI ekstra (pengembalian investasi finansial) yang kami buat semakin baik!

Kebanyakan orang pasti akan memilih profil dengan pendapatan tahunan tertinggi.

Tapi, apa yang terjadi jika kita memasukkan langsung ke dalam campuran ancaman yang diperlukan untuk menciptakan pengembalian semacam ini.

Berikut adalah ancaman tahunan untuk setiap Hedge Fund:

penghargaan untuk kalkulator rasio volatilitas

Sekarang, kita mendapatkan gambaran yang berbeda dan juga sudut pandang pengembalian tahunan tersebut.

Ancaman tahunan Hedge Fund A adalah 15%, namun Hedge Fund B memiliki ancaman tahunan sebesar 30%.

Profil investasi keuangan apa yang Anda inginkan saat ini?

Hmmm …

Mungkin Anda tidak terlalu yakin.

Tapi, di bawah ini adalah tempat Rasio Sharpe dapat ditemukan.

Dengan menggunakan rasio reward to volatility, kita dapat menghitung kompromi risiko / pengembalian.

Rasio Sharpe pasti akan menempatkan 2 bagian tersebut, ancaman, dan juga keuntungan satu sama lain dan juga mengungkapkan kepada Anda profil investasi keuangan mana yang terlihat jauh lebih baik.

Bagian yang terlewatkan untuk contoh rasio Sharpe kami adalah harga yang aman.

Setelah kami kehilangan tautan web itu, kami dapat memasukkan angka-angka ini langsung ke kalkulator rasio imbalan terhadap volatilitas atau menggunakan rumus Rasio Sharpe.

Yang mana, untuk sederhananya, kita akan mengira bahwa obligasi Treasury 10 tahun adalah 1%.

Kita akan mengawinkan semua angka ini satu sama lain dan juga melihat supervisor Hedge Fund mana yang lebih kompeten dalam menghasilkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

Sebelum kita mengetahui cara menghitung reward to volatility ratio, perhatikan sekali lagi rumus Sharpe Ratio:

Rasio Sharpe = ((Rx-Rt)) / (StdDev Rx)

Dengan menggunakan metrik ancaman yang disebutkan di area ini, kami pasti akan memiliki perkiraan secara mekanis yang pasti akan membuat yang berikut ini:

  • Hedge Fund A sebenarnya memiliki Rasio Sharpe tahunan yang setara dengan 0.6
  • Hedge Fund B sebenarnya memiliki Rasio Sharpe tahunan yang setara dengan 0.46

Berikut analisis Sharpe Ratio:

Salah satu cara untuk mengetahuinya adalah rasio Sharpe yang tinggi jauh lebih baik daripada Rasio Sharpe yang dikurangi.

Dalam hal ini Profil Hedge Fund A adalah pemenangnya.

Rasio Sharpe memberi tahu kita bahwa pengawas Hedge Fund A mengeluarkan lebih banyak pengembalian setiap ancaman.

Sekarang, supervisor Hedge Fund B memiliki 2 pilihan jika dia ingin menaikkan rasio Sharpe-nya.

Pertama, dia bisa meningkatkan keuntungannya.

Atau, kedua, dia bisa mendapatkan keuntungan yang lebih besar jika dia bisa meminimalkan ayunan ke belakang dan ke depan dalam ekuilibrium akunnya. Dengan kata lain, dengan menurunkan ancaman tahunan, dia dapat membuat rasio Sharpe yang jauh lebih baik.

Mari kita lihat beberapa keuntungan menggunakan rasio Sharpe.

Lihat yang tercantum di bawah ini:

Mengapa Menggunakan Volatilitas Rasio Sharpe

bagaimana menghitung rasio reward to volatility

Pengawas hedge fund profesional tidak dapat membahas laba tahunan tanpa juga menunjukkan beberapa metrik yang disesuaikan dengan risiko seperti Rasio Sharpe.

Anda tahu kenapa?

Karena pengembalian tahunan sendiri tidak ada gunanya di Wall Street Read sehubungan dengan berbagai Strategi Hedge Fund pilihan lainnya di bawah ini.

Ketika investor ritel membahas hasil investasi keuangan, sangat umum bahwa satu-satunya angka yang kita lihat adalah harga pengembalian X persen.

Mungkin mereka benar-benar mendapatkan pengembalian 100% atas investasi keuangan mereka di tahun sebelumnya.

Di permukaan, itu tampak hebat dan itu pasti efisiensi yang besar.

Pedagang menjadi sangat senang ketika mereka melihat pengembalian tahunan seperti ini.

Namun, kekhawatirannya adalah bahwa kami tidak memiliki konsep bagaimana pengembalian tiga digit tersebut dicapai.

Apakah hasil efisiensi ini disebabkan oleh kemampuan perdagangan investor?

Atau, investor, mencapai hasil tersebut karena ancaman ekstrim?

Mungkin, investor mendapat untung karena kita berada di pasar booming non-agama dan juga terpikir untuk melakukannya dengan baik untuknya.

Salah satu cara untuk mengetahui apakah hasil hanya merupakan hasil dari keberuntungan atau sisi otentik di pasar adalah dengan memeriksa metrik ancaman seperti Rasio Sharpe.

Rasio penghargaan terhadap volatilitas pasti akan memberi tahu kita kemungkinan untuk mengantisipasi hasil yang sama persis untuk terus bergerak maju. Rasio Sharpe pasti akan terbuka jika volatilitas ekuilibrium akun terlalu mahal atau jika penarikan terlalu besar.

Dengan mengevaluasi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko, kita dapat mengidentifikasi bagaimana investor atau supervisor dana lindung nilai menghasilkan pendapatannya.

Sekarang setelah kita menganalisis manfaat menggunakan rasio Sharpe, mari kita lihat beberapa batasan rasio Sharpe.

Lihat yang tercantum di bawah ini:

Kerugian Menggunakan Rasio Sharpe

rasio reward-to-volatility berguna di

Patut dicatat bahwa rasio Sharpe dapat menyederhanakan ancaman.

Pengawas Hedge Fund menyadari bahwa investor menikmati proporsi ini, sehingga pada tingkat tertentu, mereka dapat menyesuaikan rasio Sharpe.

Kami ingin menyoroti 3 kemungkinan masalah yang digunakan rasio reward to volatility untuk meningkatkan efisiensi perdagangan:

  • Rasio Sharpe berkonsentrasi pada tingkat dan juga ancaman terutama. Seorang pengawas dana dapat menyesatkan Anda dengan mengambil likuiditas atau ancaman default yang mungkin mengecewakan dalam perhitungan rasio Sharpe.
  • Jika Manajer Investasi mencoba untuk meningkatkan pengembalian dengan menggunakan produk sampingan yang biasanya tidak akan muncul dalam perhitungan rasio Sharpe juga.
  • Rasio Sharpe didasarkan pada pengembalian historis sehingga terlihat terbalik. Tidak ada jaminan bahwa pengawas Hedge fund pasti dapat menciptakan jenis keuntungan yang sama persis.

Dalam pengaturan pasar yang tidak stabil saat ini, bukan hal yang aneh melihat pengawas hedge fund meningkatkan pengembalian tentu saja ditawarkan.

Kata Penutup– Penghargaan untuk Kalkulator Rasio Volatilitas

Rasio penghargaan terhadap volatilitas adalah alat yang hebat untuk pengadilan jika kinerja yang lebih baik dari pengembalian profil adalah hasil dari kemampuan pengawas dana lindung nilai atau hanya hasil dari mengambil ancaman tambahan. Dengan menggunakan hadiah untuk kalkulator volatilitas, pemodal dapat menganalisis keseluruhan efisiensi dana berdasarkan risiko yang disesuaikan. Rasio Sharpe dapat menilai kualitas dan pengaruh memasukkan atau mengurangi properti baru atau kursus properti dari profil. Selain itu, pastikan untuk melihat Kalkulator Ukuran Posisi Forex kami yang bebas biaya.

Jika Anda ingin mendapatkan pemahaman yang lebih dalam tentang efisiensi profil atau efisiensi pasokan, Anda harus mempertimbangkan komponen ancaman. Sederhananya, cari tahu cara menghitung reward to volatility ratio jika Anda ingin menggabungkan ancaman satu sama lain dan juga reward saat mempertimbangkan opsi investasi keuangan.

Setiap pedagang yang memperdagangkan mata uang kripto di bursa Binance ingin tahu tentang pemompaan nilai koin yang akan datang untuk menghasilkan keuntungan besar dalam waktu singkat.

Artikel ini berisi petunjuk rinci tentang cara mengetahui kapan dan koin mana yang akan berpartisipasi dalam "Pump" berikutnya. Setiap hari, komunitas di saluran Telegram Crypto Pump Signals for Binance menerbitkan 1-2 sinyal gratis tentang "Pompa" yang akan datang dan melaporkan "Pompa" yang berhasil yang telah berhasil diselesaikan oleh penyelenggara komunitas VIP.

Sinyal perdagangan ini membantu mendapatkan keuntungan 12% hingga 48% hanya dalam beberapa jam setelah membeli koin yang diterbitkan di saluran Telegram "Crypto Pump Signals for Binance". Apakah Anda sudah mendapat untung menggunakan sinyal perdagangan ini? Jika belum, cobalah! Semoga berhasil dan untung besar!

John Lesley

John Lesley adalah trader berpengalaman yang berspesialisasi dalam analisis teknis dan prakiraan pasar cryptocurrency. Dia memiliki lebih dari 10 tahun pengalaman dengan berbagai pasar dan aset - mata uang, indeks dan komoditas. John adalah penulis topik populer di forum utama dengan jutaan pandangan dan bekerja sebagai analis dan pedagang profesional untuk klien dan diri.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai *