Sinyal Analitik & Perdagangan

Price to Book Ratio - Bagaimana Menganalisis Saham

Rasio Harga terhadap Buku (P / B)

Pelajari mengapa rasio Harga terhadap Buku, juga disebut rasio P / B menuntut untuk tetap berada dalam perangkat Anda untuk meninjau efisiensi suatu perusahaan. Kami akan mempelajari lebih dalam tentang rasio harga terhadap nilai buku, di antara 3 proporsi ekonomi penting yang terkemuka. Sebagai pemodal yang berharga, adalah pekerjaan Anda untuk menganalisis perusahaan serta sampai pada penilaian independen Anda sendiri tentang berapa harga yang sangat baik untuk rasio buku

Jika ini adalah pertama kalinya Anda di situs web kami, grup kami di Panduan Strategi Perdagangan mengundang Anda. Pastikan Anda menekan tombol berlangganan, sehingga Anda mendapatkan Strategi Perdagangan Gratis mingguan langsung ke kotak email Anda.

Deklarasi ekonomi berbicara banyak tentang karakteristik pekerjaan perusahaan. Proporsi keuangan seperti rasio harga terhadap buku membantu kita dalam memilih penilaian perusahaan. Ada beberapa jenis proporsi ekonomi yang digunakan untuk membantu kita mengambil pilihan investasi keuangan.

Pelajari lebih lanjut tentang salah satu metrik bahaya yang paling sering digunakan di Wall Street adalah Rasio Sharpe: Cara Menghitung Rasio Imbalan terhadap Volatilitas.

Dan, rasio harga terhadap buku hanyalah salah satu proporsi ekonomi yang digunakan untuk memahami apakah penawaran itu mahal untuk investasi keuangan atau sebaliknya. Sangat menyenangkan memiliki akun keuangan bisnis untuk mengidentifikasi kesehatan dan kebugaran pasokan.

Tanpanya Anda akan berpikir!

Jika saat ini Anda tidak mengetahui cara memilih saham menggunakan evaluasi penting, lihat di bawah ini bagaimana penilaian perusahaan dilakukan: Analisis Fundamental Saham– 5 Rasio Keuangan yang Harus Diikuti.

Evaluasi fundamental saham adalah fondasi dari investasi jangka panjang.

Mari kita mulai dengan salah satu masalah paling standar: apa itu rasio harga terhadap buku? Dan berapa rasio harga terhadap buku yang sangat baik?

Apa itu Price to Book Ratio

berapa harga yang bagus untuk panduan rasio buku

Rasio harga terhadap buku, juga disebut rasio pasar terhadap buku, adalah rasio ekonomi yang membantu kita mengidentifikasi apakah penawaran suatu perusahaan salah perkiraan atau diremehkan. Juga disebut rasio P / B, ini membedakan pasar dan nilai buku perusahaan.

Pada dasarnya, rasio harga terhadap nilai buku membedakan tingkat harga pasar saham perusahaan dengan nilai buku per sahamnya. Dengan kata lain, ini mengukur perbedaan antara nilai pasar dan nilai panduan.

Harga saham suplai sangat mudah dipahami.

Harga penawaran yang ada dari semua saham luar biasa adalah nilai pasar suatu perusahaan.

Misalnya, jika harga saham Amazon saat ini diperkirakan harga $ 1,800.

Harga penawaran $ 1,800 adalah harga tertinggi yang disetujui seseorang untuk dibelanjakan untuk saham Amazon atau harga paling terjangkau yang dapat dibeli oleh saham Amazon.

Jadi, nilai pasar saham Amazon adalah $ 1,800.

Perubahan harga saham setiap hari sebagai akibat dari ketimpangan penawaran serta kebutuhan.

Dan, harga penawaran yang ada memperlihatkan apa yang pasar anggap pantas diterima perusahaan.

Tapi, bagaimana dengan guide worth per share? Berapa angka yang seharusnya layak didapatkan oleh Amazon?

Mari kita bayangkan bahwa sebuah perusahaan harus berurusan dengan yang akan dijual.

Ini menunjukkan bahwa ia harus melikuidasi setiap miliknya serta membayar kembali semua kewajiban keuangannya.

Apa pun yang tersisa adalah nilai panduan perusahaan atau kepemilikan web perusahaan. Bahkan jika likuidasi tidak dibicarakan, panduan program bernilai "apa yang sebenarnya ada".

Nilai buku suatu persediaan dapat diidentifikasi dari laporan tahunan suatu perusahaan.

Anda akan mengetahui lebih lanjut tentang bagaimana menghitung nilai buku dari laporan tahunan nanti dengan gambaran proporsi ekonomi ini.

Kenyataannya adalah, jika Anda memperdagangkan saham, para kapitalis dapat tertipu oleh peningkatan harga penawaran tanpa hal ini ditunjukkan dalam panduan nilai perusahaan. Ketika nilai buku persediaan benar-benar berbeda dari harga pasarnya, perubahan harga kemungkinan besar akan terjadi.

Hal yang penting adalah bahwa rasio PB dapat membantu para kapitalis ditempatkan di antara saham-saham yang lebih didorong oleh buzz atau buzz serta saham-saham yang didorong sebagai hasil dari laporan tahunan yang solid dan sehat dan seimbang.

Mari kita lihat berapa harga yang sangat baik untuk rasio buku:

Berapa Rasio Harga yang Baik terhadap Buku?

berapa harga yang bagus untuk rasio buku

Sebagian besar perusahaan memiliki rasio harga terhadap nilai buku lebih dari satu. Ini menunjukkan bahwa harga pasarnya lebih dari harga bukunya.

Mengapa ini contohnya?

Ada 2 faktor.

Pertama, kapitalis setuju untuk membayar biaya melebihi nilai panduan jika perusahaan siap untuk menciptakan keuntungan yang memadai di masa depan.

Keuntungan yang diantisipasi ini melegitimasi para kapitalis untuk membayar lebih banyak untuk perusahaan daripada nilai panduan perusahaan atau kepemilikan web dari perusahaan.

Kedua, nilai panduan perusahaan mungkin tidak menunjukkan harga penawaran yang ada.

Apa yang kami maksud dengan ini?

Mari kita nyatakan sebagai contoh nilai properti pada laporan tahunan perusahaan biasanya mencerminkan apa yang perusahaan keluarkan untuk kepemilikan. Namun, ini mungkin tidak selalu menjadi nilai yang dimiliki saat ini - Anda mungkin dapat menawarkan kepemilikan lebih banyak di pasar yang kompetitif.

Contoh terbaik dari ini adalah pembangunan properti, yang biasanya meningkat seiring waktu.

Dalam hal ini, nilai buku kebenaran lebih dari apa yang diindikasikan oleh laporan tahunan.

Semakin besar rasio harga terhadap buku, semakin mahal pasokannya.

Tidak ada poin seperti rasio harga terhadap buku yang sesuai. Namun, menggunakan standar pasar biasanya akan cukup membantu. Jika persediaan perusahaan diperdagangkan 3 kali lebih tinggi dari yang seharusnya di atas kertas, Anda harus bertanya sendiri mengapa.

Anda harus ingat bahwa rasio P / B yang sangat baik untuk satu pasar mungkin tidak dianggap berguna untuk satu pasar pasokan lagi.

Inilah sebabnya mengapa sangat sulit untuk menentukan nilai tertentu dari rasio harga terhadap buku yang sangat baik.

Yang perlu Anda ingat saat meninjau penawaran adalah bahwa pasar yang mengandalkan perangkat pendanaan serta saham pasti akan mengalami penurunan rasio Harga / Buku.

Di sisi lain, pasar solusi, rasio Price to Book Value pasti akan tinggi.

Berikut adalah standar yang sangat baik untuk mulai mencari saham yang layak:

  • Untuk perusahaan dengan kepemilikan yang substansial, rasio harga terhadap buku yang sangat baik di bawah 1.
  • Untuk perusahaan dengan beberapa kepemilikan besar, rasio harga terhadap buku yang sangat baik adalah di atas 1.

Berikut adalah cara membuat rejimen perdagangan dengan menggunakan Strategi Investasi Saham Pertumbuhan Terbaik.

Sementara kami memiliki fokus Anda, Anda harus melihat kursus perdagangan pasokan gratis kami dengan mengklik spanduk yang tercantum di bawah ini dan menemukan profesi seperti seorang profesional saat ini.

https://www.dreamtrades.com/p/dream-trades-seven-day-challenge/?src=tsg

Mari kita lihat cara menghitung rasio harga terhadap buku:

Bagaimana Menghitung Price to Book Ratio

rasio harga terhadap nilai buku

Rumus rasio harga-ke-buku dihitung dengan memisahkan harga pasar per saham dengan nilai buku per saham.

Price to Book Ratio = (Harga Pasar per Saham) / (Nilai Buku per Saham)

Misalnya penawaran dengan rasio PVB 2 cara kami membayar $ 2 untuk setiap $ 1 nilai buku.

Seperti yang telah kita diskusikan sebelumnya, harga pasar per saham adalah harga penawaran saat ini yang dirinci oleh perusahaan di pasar kompetitif.

Di sisi lain, guide worth per share memanfaatkan beberapa informasi ekonomi dari laporan tahunan suatu perusahaan. Nilai buku per saham ditentukan sebagai pembeda antara kepemilikan perusahaan secara keseluruhan serta kewajibannya serta pembagian perbedaan tersebut dengan jumlah keseluruhan saham luar biasa pada hari tersebut.

Lihat di bawah panduan rumus layak:

Nilai Buku per Saham = (Aset-Liabilitas Perusahaan) / (Jumlah Variasi Saham Beredar)

Mari kita lihat bagaimana menghitung rasio harga terhadap nilai.

Misalnya, pasokan Perusahaan ABC diperdagangkan pada $ 5 per saham dan ada 1,000 saham luar biasa.

Kami akan berpikir laporan tahunan perusahaan ABC memiliki kepatuhan dengan kepemilikan dan kewajiban:

  1. Aset: 5,000 dalam uang, 500 dalam saldo iuran, 1,000 dalam persediaan. Total harta benda yang ada: 6,500
  2. Kewajiban: 1,000 dalam hutang dagang serta 500 dalam hutang keuangan jangka panjang yang ada. Total kewajiban yang ada: 1,500. Dan 2,000 utang keuangan jangka panjang. Total Kewajiban: 3,500.
  3. Ekuitas Pemilik 1,000.

Sekarang mari kita gunakan rumus rasio P / B:

Nilai Buku = Total Aset– Kewajiban keseluruhan = 6,500– 3,500 = 3,000

Nilai Buku per saham = 3,000 / 1,000 = $ 3

Rasio P / B = $ 5 / $ 3 = 1.66

Alasan mengapa rasio harga terhadap nilai buku juga disebut rasio pasar terhadap buku adalah karena para kapitalis maju sebenarnya telah merenovasi formula P / B pertama untuk menunjukkan nilai penawaran secara luas.

Rumus rasio pasar terhadap buku menggunakan nilai buku keseluruhan perusahaan serta harga pasar keseluruhan perusahaan:

Rasio Pasar terhadap Buku = (Nilai Buku Total) / (Nilai Buku Pasar)

Beruntung bagi Anda, ada kalkulator rasio harga terhadap buku.

Jadi, Anda tidak perlu mengerjakan seluruh matematika sendiri.

Sekarang mari kita lihat mengapa harga penggunaan untuk rasio buku.

Lihat yang tercantum di bawah ini:

Kapan Menggunakan Price to Book Ratio

Rasio harga terhadap nilai buku paling bermanfaat bagi perusahaan yang memiliki kepemilikan dengan nilai substansial seperti saham produksi komersial (Boeing, Tesla, Honeywell, Caterpillar, dan sebagainya).

Perusahaan produksi besar memegang banyak harta di laporan tahunan.

Di sisi lain, perusahaan dengan kepemilikan yang jauh lebih sedikit, rasio P / B kurang tepat.

Misalnya, perusahaan yang hanya terdiri dari anggota staf, sistem komputer, dan tempat kerja (seperti saham situs media sosial) tidak memiliki nilai buku yang bertujuan.

Keuntungannya adalah bagi perusahaan dengan beberapa kepemilikan besar, nilai panduan tidak memberikan banyak definisi.

Tahukah Anda bahwa saham Microsoft sebenarnya jarang harganya kurang dari 10 kali lipat harga buku.

Ini hanya mengungkapkan kepada Anda bahwa nilai pasokan Microsoft tidak ditentukan oleh kepemilikannya yang besar, tetapi lebih oleh hak ciptanya.

Jadi nilai panduan tidak begitu penting bagi nilai saham Microsoft.

Mari kita gunakan rumus Price to Book worth untuk menghitung rasio P / B General Motors.

Lihat yang tercantum di bawah ini:

Bagaimana Menggunakan Price to Book Ratio untuk Menganalisis Saham

bagaimana menggunakan rasio harga terhadap buku

Ini adalah contoh penggunaan rasio P / B untuk menganalisis saham.

Seperti yang diuraikan di seluruh tinjauan proporsi ekonomi ini, untuk perusahaan yang memiliki kepemilikan dengan nilai yang substansial kita dapat menggunakan rumus rasio P / B.

Untuk menghitung rasio Harga terhadap Buku, kami pasti perlu mendapatkan beberapa angka untuk laporan tahunan GM.

Anda dapat mengunduh dan menginstal data 10-K General Motors dari bawah.

Hari deklarasi terbaru untuk rekor 10k adalah 6 Februari 2019.

Lihat laporan tahunan GM yang tercantum di bawah ini:

rasio harga terhadap nilai buku

Kami menyoroti angka-angka yang perlu kami terima dari laporan tahunan GM, sehingga kami dapat menghitung rasio harga terhadap buku.

Kita dapat mengamati bahwa laporan tahunan GM memiliki sebagian besar harta benda yang berarti bahwa kita dapat menghitung rasio Harga terhadap Buku serta mendapatkan info yang sesuai darinya.

Untuk menghitung nilai panduan, kami juga perlu mengurangi kewajiban keseluruhan dari laporan tahunan GM.

Lihat yang tercantum di bawah laporan tahunan dengan kewajiban keseluruhan:

rasio harga terhadap buku

Mari temukan nilai panduan awal General Motors:

Nilai buku = Total Aset– Total Liabilitas = 212,482– 176,282 = 36,200.

Harga GM sejak 29 Oktober 2019 adalah $ 37.00.

Sekarang kami membutuhkan jenis saham luar biasa secara keseluruhan yang juga dapat ditemukan di laporan tahunan.

Pada penyelesaian tahun 2018, General Motors memiliki 38,860 ekuitas pemegang saham.

Nilai buku per saham = 36,200 / 38,860 = 0.9315

Sekarang, kita hanya memiliki tindakan lain untuk digunakan serta menggunakan rumus PBV:

Motor Umum PBV = $ 37 / 0.9315 = 39.72.

Dan begitulah cara Anda harus membandingkan harga pasar dengan nilai bukunya.

Kata Akhir– Rasio Harga terhadap Nilai Buku

Keuntungannya adalah rasio harga terhadap buku adalah rasio ekonomi yang menguntungkan bagi para kapitalis. Jika Anda ingin mendapatkan saham dengan menggunakan pendekatan investasi layak, rasio P / B adalah perangkat penting yang harus dimiliki oleh prosedur studi setiap pemodal. Namun, menentukan rasio harga-ke-nilai buku yang sangat baik tidak selalu mudah.

Anda harus ingat bahwa rasio P / BV berbeda menurut pasar. Rasio P / B yang sangat baik untuk satu penawaran tidak selalu berarti bahwa penawaran tersebut diremehkan serta kemungkinan investasi keuangan yang sangat baik. Sebagai pemodal yang layak, adalah pekerjaan Anda untuk menentukan berapa harga yang sangat baik untuk rasio buku. Juga, lihat posting kami tentang Opsi Saham vs rasio waktu RSU.

Setiap pedagang yang memperdagangkan mata uang kripto di bursa Binance ingin tahu tentang pemompaan nilai koin yang akan datang untuk menghasilkan keuntungan besar dalam waktu singkat.

Artikel ini berisi petunjuk rinci tentang cara mengetahui kapan dan koin mana yang akan berpartisipasi dalam "Pump" berikutnya. Setiap hari, komunitas di saluran Telegram Crypto Pump Signals for Binance menerbitkan 1-2 sinyal gratis tentang "Pompa" yang akan datang dan melaporkan "Pompa" yang berhasil yang telah berhasil diselesaikan oleh penyelenggara komunitas VIP.

Sinyal perdagangan ini membantu mendapatkan keuntungan 12% hingga 48% hanya dalam beberapa jam setelah membeli koin yang diterbitkan di saluran Telegram "Crypto Pump Signals for Binance". Apakah Anda sudah mendapat untung menggunakan sinyal perdagangan ini? Jika belum, cobalah! Semoga berhasil dan untung besar!

John Lesley

John Lesley adalah trader berpengalaman yang berspesialisasi dalam analisis teknis dan prakiraan pasar cryptocurrency. Dia memiliki lebih dari 10 tahun pengalaman dengan berbagai pasar dan aset - mata uang, indeks dan komoditas. John adalah penulis topik populer di forum utama dengan jutaan pandangan dan bekerja sebagai analis dan pedagang profesional untuk klien dan diri.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Bidang yang harus diisi ditandai *